（原标题：证监会发布《成本市集服务科技企业高水平发展的十六项措施》）

比年来，证监会在实行注册制更正历程中死守初心奇迹，以复古科技发展为导向带动重要轨制改进，复古科技改进的监管体系、市集生态冉冉造成。为贯彻落实《国务院对于加强监管老套风险推动成本市集高质料发展的几许主意》，更好服务科技改进，促进新质坐蓐力发展，证监会制定了《成本市集服务科技企业高水平发展的十六项措施》，从上市融资、并购重组、债券刊行、私募投资等全主义建议复古性举措，主要本色包括：

一是建立融资“绿色通说念”。加强与联系部门政策协同，精确识别科技型企业，健全“绿色通说念”机制，优先复古坑害重要中枢时代的科技型企业在成本市集融资。

二是复古科技型企业股权融资。统筹发达各板块功能，复古科技型企业首发上市、再融资、并购重组和境外上市，勾引私募股权创投基金投向科技改进领域。完善科技型企业股权激发的面容、对象和实行尺度。

三是加强债券市集的精确复古。推动科技改进公司债券高质料发展，要点复古高新时代和战术性新兴产业企业债券融资，饱读舞政策性机构和市集机构为民营科技型企业刊行科创债券融资提供增信复古。

四是完善复古科技改进的配套轨制。加大金融产物改进力度，督促证券公司升迁服务科技改进才智。践行“开门搞审核”理念，优化科技型企业服务机制。

下一步，证监会将按照稳中求进奇迹总基调，加强组织实行和统筹合作，督促各项轨制奇迹措施落地落实落细，实看成态监测、如期开展评估，当令优化联系措施安排。

　　措施全文

中国证监会对于成本市集服务科技企业高水平发展的十六项措施

中国证监会各派出机构，各交游所，各下属单元，各协会，会内各司局：

为进一步健全成本市集功能，优化资源建树，更浮松度复古科技企业高水平发展，中国证监会建议以下措施。

一、汇聚力量复古首要科技攻关。加强与联系部门政策协同，精确识别科技型企业，优先复古坑害重要中枢时代的科技型企业上市融资、并购重组、债券刊行，健全全链条“绿色通说念”机制。

二、完善科技型企业股权激发。复古科技型企业上市前缔造股权激发计较，上市后执续实行激发，饱读舞把中枢时代东说念主员纳入激发范围。说合优化科技型企业股权激发的面容、对象及订价原则，简化股权激发的实行尺度，尽快推出股权激发实行历程中短线交游的豁免章程，更好发达股权激发作用。

三、久了股东刊行监管转型。落实全面实行股票刊行注册制更正各项轨制安排，以刊行监管转型带动系统监管转型。科学合理保执新股刊行常态化，发蒸刊行监管条线协力，执续升迁审核成果和透明度，昂扬不同类型、不同发展阶段科技型企业的融资需求。

四、优化科技型企业上市融资环境。照章依规复古具联系键中枢时代、市集后劲大、科创属性凸起的优质未盈利科技型企业上市。进一步推动种种中永恒资金加大职权类资产建树。复古科技型企业照章依规境外上市，落实好境外上市备案处置轨制，更好复古科技型企业境外上市融资发展。

五、统筹发达各板块功能定位。出台主板板块定位轨则，凸起具有行业代表性的“大盘蓝筹”特质。科创板坚执“硬科技”定位，创业板服务成长型改进创业企业，北交所和宇宙股转公司共同打造服务改进型中小企业主阵脚。凸起科创板、创业板定位，设定请问鸿沟上限，愈加精确服务早期科技型企业。加强教导验收、受理、审核、注册各才能对板块定位把关，优化新上市企业结构。

六、塌实股东北交所高质料发展。提高北交所市集准入包容度，浮松眩惑和教训一转换进型中小企业上市。推出北交所上市公司公勾引行可转债机制。勾引种种中永恒资金积极参与北交所，说合丰富北交所指数基金与特质产物。

七、加大科技型企业再融资复古力度。发达科创板“考验田”作用，复古创业板成长型改进创业企业发展，积极说合更多昂扬科技型企业需求的融资品种和面容，说合建立科创板、创业板储架刊行轨制。升迁再融资的有用性和便利性，勾引上市公司将召募资金投向稳当国度经济发展战术和产业导向的联系领域。

八、推动科技型企业高效实行并购重组。执续深化并购重组市集化更正，制定定向可转债重组轨则，优化小额快速审核机制，稳当提高轻资产科技型企业重组估值包容性，复古科技型企业详尽期骗股份、定向可转债、现款等种种支付器具实行重组，助力科技型企业提质增效、作念优作念强。

九、加强债券市集对科技改进的精确复古。推动科技改进公司债券高质料发展，健全债券市集服务科技改进的复古机制。要点复古高新时代和战术性新兴产业企业债券融资，饱读舞政策性机构和市集机构为民营科技型企业刊行科创债券融资提供增信复古。将优质企业科创债纳入基准作念市品种，勾引推动投资者加大科创债投资。复古有条目的新基建、数据中心等新式基础设施以及科技改进产业园区等刊行科技改进领域REITs，拓宽增量资金源头。

十、勾引私募股权创投基金投向科技改进领域。完善私募基金监管办法，丰富产物类型，推动母基金发展，发达私募股权创投基金促进科技型企业成长作用。落实私募基金“反向挂钩”政策，扩大私募股权创投基金向投资者什物分派股票试点、份额转让试点，拓宽退出渠说念，促进“投资-退出-再投资”良性轮回。

十一、充分发达区域性股权市集服务教训步履科技型企业的功能。稳步扩大区域性股权市集改进试点灭绝面，高质料勾引“专精特新”专板，不断丰富针对科技型企业的服务器具和融资产物，冉冉股东认股权、股权激发等业务落地，说合通过优先股（权）等面容加强政府勾引基金等永恒成本复古。加强多档次成本市集间互联互通，作念好企业步履教导、融资和股权激发产物研发、数据分享等方面的衔尾安排，用好区域性股权市集与新三板对接通说念和公示审核轨制。

十二、加大金融产物改进力度。进一步丰富科技改进指数体系，编制更多响应科创企业特质的指数。完善交游所配套产物体系勾引。复古证券基金谋划机构勾引科技主题基金产物，提高主动处置才智，积极投向科技型企业。丰富科创板、创业板养殖品供给，积极股东科创50、创业板股指期货和期权研发上市。

十三、执续完善交游机制。评估优化科创板、北交所作念市商机制，进一步促进市集化便利化，提高市集价钱发现和资源建树成果。完善融资融券和转融通联系轨则。

十四、督促证券公司升迁服务科技改进才智。推动证券公司高质料发展，聚焦主责主业，加强专科才智勾引，促进功能发达，为科技型企业提供股权融资、债券融资、并购重组、作念市交游、风险处置、钞票处置等服务，助力构建多元化辛苦于式金融服务体系。

十五、优化科技型企业服务机制。践行“开门搞审核”理念，健全科技型企业上市和再融资“预相易”机制，升迁科技型企业辩论便利性和有用性。加强市集教训统筹，升迁服务要点领域科技型企业遵守。

十六、压实各方牵累。坚执“请问即担责”原则，压严压实拟刊行证券的科技型企业及联系中介机构牵累，确保信息涌现确凿切准确齐备，照章严厉打击信披行恶违章和讹诈刊行，保护好投资者正当职权。

中国证监会

2024年4月19日

　　联系要点

证监会：推动科技型企业高效实行并购重组

证监会：凸起科创板、创业板定位 愈加精确服务早期科技型企业

证监会：优化科技型企业上市融资环境 复古科技型企业照章依规境外上市

证监会：加大科技型企业再融资复古力度 说合建立科创板、创业板储架刊行轨制赌钱平台