近日，北交所上市公司优机股份线路再融资预案，拟向特定对象刊行可转念公司债券，召募资金1.2亿元，用于阀门智能柔性出产线开采名堂以及高端锻造加工改扩建名堂。公司示意，本次召募资金名堂凯旋实践后，中高端阀门、铸件的产能将进一步扩大，有助于公司冲破现存产能瓶颈，知控制流商场日益增长的需求。

北交所执续丰富融资用具，助力中小企业通过再融资作念大作念强。北交所官网再融资审核动态显现，当今，国航远洋定向刊行股票处于已问询景色，而科润智控、骏创科技、富士达、同享科技定向刊行股票名堂均因财务数据落伍处于“中止”景色，五家公司总共拟召募额达15.7亿元。

2025年首单定向可转债线路

若是优机股份本次再融资凯旋实践，将是北交所落地的首单定向可转债。

北交所此前曾经出现过定向可转债再融资名堂。2022年3月30日，流金岁月（现已改名为流金科技）发布《2022年度向特定对象刊行可转念公司债券召募讲明书（草案）》，拟召募资金不杰出4亿元。该公司之后曾发布草案编削稿，但最终未能继续激动，未召开股东大会对这次再融资名堂进行审议。

定向可转债是指向特定对象刊行的可转念公司债券，兼具固定利息、到期还本的债权属性和可转念为股票的股权属性，投资者在转股期内可采用将可转债转念为股票。同期，定向可转债不错成立转股价钱修正、赎回和回售等条目，不错较好地实现上市公司和投资者的利益均衡。

商场东说念主士示意，通过定向刊行可转债等口头实践再融资，成心于在保护现存股东权力的基础上强化价值投资导向，指示投资者存眷企业内在价值升迁。

优机股份本次刊行可转债在条目设想上有两个特质：一是成立了120%的启动转股溢价率，即可转债的启动转股价钱不低于订价基准日前二十个交游日和前一个交游日公司股票交游均价的120%；二是成立了140%的有条件赎回比率，即赎回条件为公司股票贯串三十个交游日中至少有十五个交游日的收盘价钱不低于当期转股价钱的140%。上述成立提高了投资者转股门槛，延迟了价值完结周期，彰显出企业惩处层对公司昔时发展的信心，向二级商场传递积极信号，也切实保护了现存股东权力。

多个名堂因财务数据到期“中止”

北交所官网显现，北交所先后有11家公司肯求的13个再融资名堂，波及同享科技、诺想兰德、盖世食物、微创光电、吉林碳谷、昆工科技、硅烷科技、国航远洋、富士达、科润智控、骏创科技等，章程当今，5家注册见效，3家断绝，4家处于中止景色，1家处于问询景色。

科润智控、骏创科技、富士达、同享科技四家公司的再融资名堂均一经收到至少两轮问询，但最近因为财务数据落伍而“中止”。上述公司均示意，待肯求文献的财务数据更新完成后，公司将尽快向北交所肯求规复审查。

国航远洋4.6亿元定增名堂当今仍在问询中。2025年1月6日，其再融资肯求获取受理；1月22日，北交所发出首轮审核问询函。国航远洋本次拟召募4.6亿元，其中4.4亿元将参预低碳智能船舶购置名堂，包括购置2艘8.9万吨巴拿马型干散货运载船舶和2艘6.35万吨超灵便型干散货运载船舶，用于干散货运载。公司示意，本次刊行所召募资金将主要用于购建干散货船舶，不仅能知足公司新增运力所带来的资金需求，何况成心于提高公司净金钱规模、优化公司成本结构、增强财务矜重性和抗风险才调，守旧公司昔时业务的快速增长。

北交所问询函主要存眷国航远洋的预备波动情况，要求公司探究表里贸航运商场环境对比分析、自营运力的变化趋势、现阶段主要客户的配合期限及舒适性、潜在客户储备情况等，讲明本身运力安排和客户结构能否应酬航运商场出现较大变化的预备风险，针对上述风险的应酬设施及灵验性，并在召募讲明书中完善干系风险揭示。

问询函还要求，补充讲明本次募投名堂新增船舶与公司现存船舶及上次募投新增船舶是否存在各别，讲明本次募投名堂新增运力是否具备相应商场需求，新增运力能否灵验消化及具体消化设施，进一步讲明本次募投项主义必要性。

挖贝网调研显现，章程2024年三季度末，74家北交所公司所领有的现款弗成掩盖借款，其中32家公司“缺口”超1亿元，这意味着它们同样有较强的再融资需求。

资深新三板驳斥东说念主、北京南山投资独创东说念主周运南示意，期待在“深改19条”的率领下，北交所进一步完善公开刊行、定向刊行、配股、定向优先股、定向可转债、小额快速定增以及公开刊行可转债等多元化融资体系，不休丰富再融资用具手机赌钱平台app，高效助力北交所上市公司高质地发展。